Broker consellos: Warpaint, Schroders, Braemar, Morgan Sindall

Dixo que Warpaint presenta unha forte proposta de valor aos clientes ao aproveitar a súa estratexia de engaño para impulsar as vendas nas súas liñas de cosméticos de marca propia, W7 e Technic.

"Con moitos fogares que se enfrontan a restricións orzamentarias máis estritas, a popularidade das marcas engañosas de calidade foi en aumento, apoiando o rápido crecemento das vendas de Warpaint do 20% CAGR ata 2023", dixo.

RBC observou que Warpaint creceu un 17% máis que o mercado ponderado de cosméticos de cor masiva desde 2014.

"Con fortes socios comerciais a bordo no Reino Unido/EUA/UE, cremos que pode seguir crecendo cunha taxa de crecemento anual composta de aproximadamente un 13% ata 2026E, por diante do mercado cun CAGR de aproximadamente un 6%", dixo RBC.

"Como un negocio positivo sen débedas e de fluxo de caixa con marxes operativas superiores (máis do 20%), iniciamos un rendemento superior cun prezo obxectivo de 685p, que reflicte ao redor de 17x 2025E EV/EBITDA".

BNP Paribas Exane actualizado Schroders o venres para "superar" ao "neutral" antes dos resultados do terceiro trimestre da próxima semana, xa que apuntaba a mellorar o impulso e unha valoración atractiva.

"Vemos estes resultados como un potencial catalizador positivo forte para as accións onde a compañía delineará fluxos positivos no 3T e máis aló e un impulso positivo do rendemento do fondo", dixo.

“Tamén esperamos algún reposicionamento estratéxico da empresa que podería incluír un programa de aforro de custos.

Finalmente, BNP engadiu que ve unha mellor perspectiva para a riqueza de Schroders e os negocios alternativos a medida que repunte a actividade dos negocios.

Analistas en Xeneralidade Canaccord reduciu o seu prezo obxectivo no negocio de servizos de corretaje naval braemar de 410.0 p. a 380.0 p. o venres tras o aumento anunciado recentemente da taxa do seguro nacional dos empresarios do Reino Unido.

Canaccord Genuity afirmou que, baseándose nos precedentes anteriores, as bonificacións acumuladas no ano fiscal 25 pagaranse no novo exercicio fiscal e estima que un 1.2% adicional sobre os devengos finais do ano fiscal 24 producirá un impacto negativo de 300,000 libras esterlinas.

Ademais, Canaccord tamén calculou un impacto negativo adicional de £ 150,00 para o FY25 na remuneración baseada en accións. Ao longo do ano, os analistas ven entre 750,000 e 800,000 libras esterlinas no exercicio 26.

"Reducimos así as nosas previsións e o prezo obxectivo como resultado. Cos resultados intermedios previstos o 6 de novembro de 2024, pensamos que isto proporcionará máis información sobre as perspectivas comerciais para a compañía", dixo o banco canadense.

"Pensamos que as accións de Braemar ofrecen: 1) posibilidades de expansión múltiple do sector a partir dun potencial superciclo (non lineal) que emerxe no transporte marítimo (crecente demanda, poucos barcos novos); 2) restauración múltiple e, polo tanto, expansión a medida que a nova xestión mostra capacidades e 3) potencial de aumento significativo do investimento expansivo dirixido, onde o impacto en Braemar pode ser significativo".

Berenberg comezou a cobertura de Morgan Sindall o venres cunha clasificación de 'comprar' e un prezo obxectivo de 4,500.0 p.

Sinalou que o negocio de contratación FTSE 250 estaba exposto principalmente aos mercados de construción, infraestruturas, equipamento e rexeneración urbana do Reino Unido.

"A empresa opera un modelo descentralizado e está dirixida de forma conservadora por un equipo de xestión moi apreciado, con intereses nunha ampla gama de mercados de contratación", dixo.

Dixo que a forte entrega operativa dos últimos anos impulsou unha carreira "excepcionalmente" forte nas accións, incluíndo un aumento do 15% tras a recente actualización de negociación do 22 de outubro.

Berenberg dixo: "Como tal, pensamos que os principais debates sobre as accións cambiarán a: 1) ata que punto a aceleración do rendemento a curto prazo pode manterse a medio prazo; 2) as partes móbiles dentro da Vivenda da Asociación. e as divisións Mixed Use Partnerships, que poderían converterse nos principais motores de crecemento do negocio nos próximos cinco anos e 3) a asignación óptima de capital para o grupo, tendo en conta a súa grande -e crecente-; posición neta de efectivo".

O banco dixo que Morgan Sindall estaba ben posicionado para afrontar estes desafíos.